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零售板块表现强势 三大主线护航消费股!机构称龙头公司具备更稳定的“护城河”?

今日(3月27日)A股三大股指全线高开,盘初沪强深弱格局突出,股指逐步震荡回落,临近午午间收盘,券商股护盘,题材股异动频频,促使沪指企稳拉升,创业板指也顺势翻红。

中信证券指出,疫情冲击不改长期成长趋势,超配三大电商龙头。受疫情冲击,三大电商调整后估值具备吸引力。预计疫情对电商行业冲击在2020Q1 集中体现,2月底快递全面复工后主要制约因素基本消除,并有望进一步培育用户线上消费习惯、推动电商渗透率快速提升,中国电商大有可为,长期成长性值得期待。受疫情冲击,调整后估值已具备吸引力,我们坚定认可三大龙头价值,建议超配。

2、“买入成长”:疫情结束后的市场表现仍由基本面主导,而疫情给居民消费习惯带来的深远影响可能更是长期中值得重视的方向,从而为一些细分消费领域提供更好的成长空间。

中国首席经济学家论坛副理事长李迅雷表示,当前需要一些适当的刺激政策来促进消费,以回补因疫情影响而受到遏制的消费需求,从而加快消费恢复速度。各地政府联合互联网平台、商家一起举办惠民活动,为疫情后期提振消费提供了一种新的创新实践。

渤海证券表示,从长期来看,食品饮料行业大部分具有必选消费的属性,且现金流良好,在产品、品牌、渠道的三重护城河下将实现恢复性增长。同时,此次事件或将加速中小企业出清,使龙头企业集中度得到进一步的提升,强者恒强的局面将更加清晰。

3、“延迟消费”:对于汽车、家具家居、餐饮旅游等领域的消费活动而言,疫情更多的是推迟其消费,而非消灭这种消费需求,一旦疫情结束,前期压抑的可选消费需求,有可能迎来集中释放。

光大证券指出,消费行业有望迎来布局机会:(1)经济活动逐步恢复及各地干部带头消费、消费券补贴等提振消费政策集中出台,有望改善二季度消费增长;(2)海外流动性危机导致外资流出,之前外资持股较高的消费龙头受到抛售为内资重新提高对消费股的定价话语权提供了契机;(3)资本市场恐慌进入下半场,长线资金价值投资时机已到,消费具有长期超额收益的护城河,是价值投资的重要方向。

光大证券进一步分析,三大主线护航消费板块。

(仅供投资者参考,不构成投资建议;股市有风险,投资需谨慎。)

1、“买入价值”:相比于2003年,一些消费品牌逐步进入成熟期,相关行业格局改善,龙头公司开始具备更稳定的“护城河”。

消息面上,据新华网报道,提振消费、促活经济是当下政府和企业共同的愿望,各界协力施策。继南京、广西等省市发放消费券激活消费、扶持商家后,杭州于3月26日宣布将发放总额16.8亿元的消费券。截至目前,全国已有超十省、市推出消费券等鼓励措施,涵盖餐饮、文旅、住宿、体育、汽车、家电等生活消费服务众多方面。

从盘面上来看,零售板块表现强势,截至午间收盘,杭州解百涨停,新世界股价逼近涨停,百大集团、汉商集团、上海九百等多只个股大涨。

 


posted @ 20-06-18 05:26  作者:admin  阅读量:

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